Это сочетание предлога с существительным. Имеет значение относительно кого-нибудь, чего-нибудь.
Правильное написание
Нормы русского языка предписывают писать слово так:
ПО ПОВОДУ
Неверное написание
поповоду, когда слово пишут слитно, по поваду, когда во втором слове вместо о пишут а.
Почему пишется именно так
Чтобы доказать, что это существительное с предлогом, попробуем вставить между ними другое слово: по малейшему поводу, по любому поводу. Значит, нужно писать раздельно. Подобрать однокоренное слово так, чтобы гласный слышался отчетливо, невозможно, поэтому правописание безударной гласной о требуется запомнить.